您当前的位置 : 杏耀娱乐注册 > 合作案例 > 商业银行有效风险管理的九个要素

商业银行有效风险管理的九个要素

时间:2019-02-10 18:12:35 来源:杏耀娱乐注册 作者:匿名



2008年,美国次贷危机爆发的金融危机开始蔓延到全世界。它为监管机构,金融从业者和投资者提供了全球范围内新近公认的风险管理课程,并系统地测试了世界,尤其是美国银行。风险管理的水平和能力。到目前为止,金融危机已经持续了整整十年。回顾10年前主要发生在发达国家的危机,危机前的危机,危机,危机后的监管机构政策,金融机构的风险管理模式以及当前对中国系统风险的应对,加强宏观审慎管理,提高商业银行风险管理能力具有重要意义。在宏观层面,我们可以从金融危机中汲取许多教训,例如货币政策的丧失,缺乏监管,激励措施的错位等等,但如果我们把观点放在微观层面上,就把它放在风险上金融机构的管理,特别是眼睛通过关注金融危机中幸存下来的金融机构并总结其基本经验,我们可以找到有效风险管理的基本要素。虽然这些基本要素不是“一刀切”的真理,但它们对中国的商业银行也具有一定的普遍性。

每次金融危机都促进了行业的洗牌,直接审视了商业银行的风险管理能力。在当前的金融危机中,一方面,一些大型金融机构遭受巨额亏损,或陷入困境或倒闭,例如2007年8月贝尔斯登(Bear Stearns)旗下两只基金倒闭。总统沃伦斯佩克特(Warren Spector)辞职; 2007年底,由于公司在次贷危机中遭受重创,美林证券和花旗集团辞职。 2008年9月,雷曼兄弟和美林陷入困境,被迫破产或被收购。另一方面,富国银行,德意志银行,摩根大通,高盛等一些大型金融机构在金融危机期间通过兼并和收购幸存并进一步扩大了市场份额。例如,2008年3月,摩根大通收购了贝尔斯登,2011年,这些资产达到了美国商业银行的首位; 2008年10月,富国银行收购了联合银行。高盛银行是华尔街投资银行中唯一一家在2008年金融危机前一年积极减少抵押贷款支持证券交易金额的银行。虽然在金融危机期间遭受了一些损失,但它经受住了金融危机的严峻考验。出色的风险管理能力。尽管近年来这些银行多次目睹丑闻或损失,但他们并未隐瞒其在上一轮金融危机中的出色表现。在过去的十年中,许多研究从不同的角度探讨了这些大型商业银行金融危机背后的原因,但不同的研究揭示了一个共同因素——优秀的风险管理。在中国经济金融环境日趋复杂,金融系统性风险日益上升的背景下,总结良好的风险管理经验,完善风险管理的基本要素,对于提高中国商业银行风险管理能力具有重要意义。并有效地处理复杂的环境。

风险管理的外部表现

在金融危机中表现良好的大型金融机构中,有效沟通,可靠的风险评估,适当的独立风险管理,有效的投资组合管理以及全面及时的风险报告是这些组织优越风险管理的共同外部表现。

有效的沟通。 SSG(高级监管组织)发现,在金融危机中表现良好的大型金融机构“在银行层面更有效地转移和分享定量和定性信息”。一方面,高级管理层可以尽快发现ABS市场的发展趋势,并在形势恶化之前及时采取措施,是不可挽回的。另一方面,跨部门或跨业务部门的有效沟通可以最大限度地减少“信息孤岛”的产生。只要有部门或业务线捕获一些重要的风险信息,水平方向的其他部门也可以及时获得。信息,垂直管理也可以获得全面的信息。同时,这种有效的沟通也使高级管理层,各职能部门和各种业务线更容易在面对某一决策时达成共识,更有利于决策和政策的实施。

准确的风险评估。在金融危机中表现良好的大型金融机构通常建立了强大的风险量化团队,并建立了复杂的衍生品估值和定价团队,而不是简单地依靠外部评级来制定证券化产品的买卖决策。同时,继续利用证券价格变动来验证和优化其风险计量系统,及时更新复杂衍生品的估值。通过准确可靠的风险评估,这些大型金融机构不仅可以深入了解证券市场中各种证券的价值,还可以结合市场信息及时捕捉市场情绪变化,并在市场形势前调整仓位。恶化以减少损失。相比之下,金融危机中陷入困境的大型金融机构一般不重视独立风险评估,单方面依赖外部评级信息。当外部评级信息整体下调时,整个次级抵押贷款市场的投资者情绪和价格预期已大幅恶化。在这种情况下,这些金融机构只能以较大的折扣出售其持有的证券,或继续对相关资产持有大量违约。证券。

适当的独立风险管理。行业和学术界的共识是风险管理和审计应严格独立于业务运营。然而,从在金融危机中表现良好的银行的角度来看,风险管理团队在很大程度上参与了特定的业务。在风险评估过程中,他们达到了与业务人员一致的风险意识,共同承担风险和责任,共同促进业务发展。在这些银行中,风险管理和业务运营保持适当的独立性,这种“独立性”和“审计独立性”大不相同。审计与风险管理不同。审计只是业务运营合规性,合理性和完整性的识别过程。它不会带来盈利的增加或减少。风险管理不仅是一种简单的审核功能,而且在风险管理框架下,风险管理者的决策直接影响企业的盈利能力。风险管理者应以适当的方式成为风险承担者的帮助和支持者。同时,如果风险管理保持过度独立,在很多情况下信息收集会存在障碍,或信息收集不及时或信息收集不全面,这些信息对风险评估和控制至关重要。在许多情况下,风险管理者很难及时了解模型的弱点和新风险。

有效的投资组合管有效控制集中度风险,合理分散和转移风险是这些银行在金融危机中表现良好的另一个重要特征。例如,德意志银行建立了贷款风险管理部门,利用公共信息和内部信息开展投资组合管理活动,如对冲,转移和定价。这些银行在金融危机之前和金融危机之后通过投资组合管理实现了以下目标。首先,在保留有价值的客户关系的基础上,降低和管理集中风险,提高资金利用效率;第二,通过多元化信贷风险为新业务腾出空间;第三,监督和对冲违约风险,在业务层面建立对冲成本的责任;第四,减少和管理投资组合风险(经济资本和监管资本);第五,提高信用风险管理的透明度和一致性。严谨的风险管理文化。风险文化在很大程度上是优秀银行的“DNA”,是商业银行持续稳定发展的重要保证。严谨严谨的风险文化可以为所有员工树立风险管理理念,培养风险意识,建立全过程风险管理规范,建立无盲点风险防范线,强化审慎,稳定,规范,负责任的企业形象,赢得市场和投资者。并得到社会的认可和尊重。在金融危机中表现良好的银行专注于加强风险文化的建设,并从多个方面将其融入自身管理。以高盛(Goldman Sachs)为例,高盛(Goldman Sachs)的价值观主要体现在公司的14项基本原则上,这些原则浓缩了高盛过去风险管理的许多经验。该公司的声誉至关重要,加入高盛的新员工被教导说“虽然一个人不能使高盛成功,但任何人都可以对公司的声誉造成很大损害。”在高盛(Goldman Sachs),失去头寸的最快方法不是赔钱,而是做出冒险的决定,在未经授权的情况下损害公司的声誉。

稳健而持续的风险偏好。风险偏好管理决定了银行愿意接受并影响一系列决策活动的风险水平,从战略决策和信贷政策系统到流动性管理和资产负债管理。该银行在金融危机中表现良好的风险偏好总体上是稳定和一致的。具体而言,它具有以下特征:首先,风险偏好与银行自身的复杂性,风险文化和风险策略相适应,既不是前进也不是保守;风险偏好管理有效地将风险管理与资本管理联系起来。风险管理和资本管理在风险偏好的指导下统一,可以相互补充。第三,风险透明度管理具有更高的透明度和一定程度的风险偏好。管理层为董事会,高级管理层和各种运营机构提供了一个平台,用于沟通,理解和监控银行在机构层面可以接受的风险水平。它明确定义了银行在实施业务发展战略时的冒险行为和管理行为。第四是整个银行风险偏好的持续实施。风险偏好管理被整合到银行的管理决策过程和银行的综合风险管理框架中,并通过风险管理,如信贷政策,流动性管理政策和配额政策。有效实施和传递资本管理工具风险偏好。合理的评估和激励措施。国际金融危机表明,许多金融机构的市场行为与其既定目标和内部风险承受能力不一致,这是金融危机爆发的重要原因之一。过于追求短期利益和过度承担风险,其背后的含义是对员工绩效的管理不善。良好的员工绩效管理是有效抑制员工行为,减轻风险管理系统负担的重要工具之一。绩效管理包括薪酬体系,绩效评估和违规处理。它将员工的冒险行为与员工薪酬,绩效评估和合规性联系起来。它是商业银行综合风险管理的重要组成部分。从金融危机良好绩效银行业务的角度来看,其主要特征是薪酬激励机制在长期价值创造与短期利润驱动之间保持平衡。补偿政策符合其整体风险范围和所有利益相关者的利益。风险绩效目标主要根据公司的长期战略目标确定,并充分考虑以下因素:第一,客户满意度,保留和增长;第二,企业社会责任和声誉;三是员工就业,发展和生产效率;它是市场份额和增长率,价值创造;第五是运营效率和效率;第六是员工行为的风险管理政策合规性,以及所有内部和外部法规的合法性。通过良好的机制设计和有效实施,银行在金融危机中的评估激励更好地平衡了长期战略与短期目标,员工利益和企业利益之间的关系,有效地促进了与金融机构全体员工合规的前提。 。最大化企业价值。

良好实践的启示

虽然这些良好做法经受住了美国市场金融危机的考验,但它们对国内商业具有很大的适用性。如果商业银行想要建立有效风险管理的基本机制,那么就必须从上述方面进行思考和启动,以完善,完善和实施有效风险管理的九个基本要素。首先是要有良好的治理结构,风险文化,风险偏好和评估激励。在此基础上,我们可以进行良好的沟通和报告,并全面了解风险管理的水平;合理的风险评估,独立的风险管理和有效的投资组合管理,确保合理的风险管通过这九个要素,辅以健全的政策流程和工具,商业银行可以有效地控制复杂的情况。在新常态下,中国商业银行应放弃过去追求大规模利润增长的旧模式,转变为完善公司治理结构,培育良好风险文化,积极“实践内功”的新模式。在此过程中,您应该关注以下内容:

一是做好长期规划,不断完善。在积极构建全面的风险管理体系时,商业银行应该改变观念。有必要认识到风险管理理念,文化和制度建设是一个长期的过程。在短时间内通过短暂的攻击简单地完成资源投资和培训是很困难的。完善,总结和实施全面风险管理的九个要素将不可避免地成为长期持续改革的过程。

第二是澄清风险管理的九个基本要素之间的关系。从国际良好实践银行的经验来看,良好的治理结构,严谨的风险文化,健全一致的风险偏好和合理的激励评估是建立有效风险管理体系的基本前提。这四个要素就像全面的风险管理体系建设。基石,只有上面的链接是可靠的,我们才能更好地开展其他工作。

第三,我们必须刻意追求“仪器”和“手术”而不注意九个基本要素。目前的思路是利用大数据和机器学习建立先进的风险识别评估工具。但是,在没有基本要素的前提下,先进的工具很难达到预期的效果。 “稳健扎实的基础”,巩固全面风险管理的基础,并在此基础上,完善风险管理工具,实现长期的商业银行业务。

作者单位:中国民生银行

版权所有:copyleft © 1999 - 2018 杏耀娱乐注册( www.hbdentalpractice.com)    备案号:陕ICP备11000561号 法律声明 | 在线留言 | 在线招聘 | 在线调查 陕公网安备 61019002000561号